БРОКЕР-МОШЕННИК Вас кинул!? Сообщите об этом нам и мы расскажем об этом всем!!! Возврат денег от компании-мошенника, пишите сюда: chargeback@fopekc.com

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

Функционирование рынка ценных бумаг

Применения сложной компьютерной техники

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг
Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

Функционирование рынка ценных бумаг невозможно без профессионалов, обслуживающих его и решающих возникающие задачи. Их деятельность требует применения сложной компьютерной техники, обеспечивающей процесс ценообразования и распространения информации. В современных условиях необходима специальная подготовка профессионалов рынка ценных бумаг, включающая как общеэкономическую и техническую, так и, учитывая острые ситуации возникающие на рынке, психологическую. В деятельности профессионалов рынка ценных бумаг большое значение имеют также опыт и интуиция. Действующее законодательство о рынке ценных бумаг и прежде всего Федеральный закон “О рынке ценных бумаг” не содержит определения профессиональной деятельности на РЦБ, хотя сам термин активно употребляется законодателем. Вывод о том, что же понимается под “профессиональной деятельностью на РЦБ”, можно сделать, проанализировав главу 2 Федерального закона о видах профессиональной деятельности на РЦБ. В этой главе дается исключительный перечень видов деятельности, которые законодатель относит к профессиональной деятельности на РЦБ: 1) брокерская деятельность; 2) дилерская деятельность; 3) деятельность по управлению ценными бумагами; 4) деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг); 5) депозитарная деятельность; 6) деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг; 7) деятельность по организации торговли на РЦБ. Законодательство предусмотрело особый субъект, осуществляющий профессиональную деятельность на РЦБ, - профессионального участника РЦБ. Под профессиональными участниками РЦБ понимаются согласно ст.2 Федерального закона юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют виды деятельности, указанные в главе 2 Федерального закона. Организационной предпосылкой осуществления профессиональной деятельности на РЦБ является получение соответствующей лицензии. Однако, лицензия не требуется в случае осуществления сделок, входящих в компетенцию профессиональных участников РЦБ и совершаемых не систематически. В данном случае налицо отсутствие признаков деятельности как

Функционирование рынка ценных бумаг
Функционирование рынка ценных бумаг

совокупности действий, направленных на достижение определенной цели. В качестве примера можно привести доверительное управление ценными бумагами в порядке ст.38 ГК. Согласно ч.1 ст. 39 Федерального закона все виды профессиональной деятельности на РЦБ, указанные в главе 2 Федерального закона, осуществляются на основании специального разрешения - лицензии, выдаваемой Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (далее ФКЦБ) или уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии. Деятельность профессиональных участников РЦБ лицензируется тремя видами лицензий (ч.4 ст.39 Федерального закона): - лицензией профессионального участника РЦБ; - лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра; - лицензией фондовой биржи. В России существует единый орган, регулирующий осуществление профессиональной деятельности на РЦБ, - ФКЦБ, которая “разрабатывает и утверждает единые требования к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами” (п.3. ст.42 Федерального закона) и “устанавливает порядок и осуществляет лицензирование различных видов деятельности на рынке ценных бумаг, а также приостанавливает или аннулирует указанные лицензии в случае нарушения требований законодательства РФ о ценных бумагах” (п.6. ст.42 Федерального закона). Нормативные акты иных государственных органов, касающихся статуса профессиональных участников фондового рынка в целом, должны носить дополнительный характер по отношению к нормативным актам ФКЦБ, принятым в пределах ее компетенции. Условно все виды профессиональной деятельности на РЦБ можно разделить на две группы: посредническая деятельность - профессиональный участник выполняет роль посредника между эмитентом и инвестором или между инвесторами. К этой группе можно отнести брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами; организационная деятельность - профессиональный участник выполняет роль по организации инфраструктуры РЦБ и в связи с этим осуществляет клиринговую, депозитарную деятельность, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг и деятельность по организации торговли на РЦБ. 

Применения сложной компьютерной техники
Применения сложной компьютерной техники